Fundusz wspólnego inwestowania – jak to działa, co jest dobre, a kto pasuje

Jest zalecany początkującym inwestorom, ponieważ fundusz wspólnego inwestowania (fundusz wzajemnego inwestowania) nie wymaga dogłębnej analizy i niezależnego zarządzania, a pod względem rentowności może przynieść więcej niż depozyt bankowy.

Fundusz wzajemnego inwestowania – co to jest?

Jest to portfel papierów wartościowych, które są łączone dla niektórych wskaźników lub atrybutów. Najczęściej składają się z jednego obszaru gospodarczego. Fundusze wspólnego inwestowania mogą składać się z różnych aktywów: akcji, obligacji, kontraktów futures, waluty.


Przykład


Fundusz wzajemnego inwestowania „VTB – Equity Fund” inwestuje aktywa w zasadniczo niedoceniane akcje dużych i stabilnych rosyjskich przedsiębiorstw, koncentrując się na „niebieskich żetonach”.robit-right

Fundusz wspólnego inwestowania „Kapitał kwietnia – akcje spółek towarowych” kształtuje strategię inwestowania w akcje spółek zajmujących się wydobyciem i eksportem surowców.


Portfelem funduszu zarządza spółka zarządzająca.


Kupuje i sprzedaje papiery wartościowe, dokonuje transakcji w obcej walucie, wynajmuje nieruchomości, wydaje kredyty lub pożyczki. Jeśli spółka zarządzająca aktywami z powodzeniem to zrobi, wartość całego portfela i każdej akcji (zabezpieczenie wspólnego funduszu) wzrośnie.


Klient nie ma prawa rozporządzać majątkiem funduszu


W rzeczywistości on wraz z innymi klientami funduszu umieszcza pieniądze we wspólnym sejfie. A fundusz zabiera je do zarządzania aktywami.

Praca spółki zarządzającej jest kontrolowana przez prawo. Nie może sprzedać wszystkiego i otchłani pieniędzmi w jednej chwili. Ponadto interesują ją dobre wyniki: wzrośnie rentowność funduszu -> będzie więcej klientów -> zarobi więcej na prowizjach.

Jak są fundusze wspólnego inwestowania

młoda para omawia statystyki

Akcjonariusz (klient funduszu wspólnego inwestowania) jest właścicielem akcji. Jest to papier polecony dający prawo do udziału w nieruchomości. Akcjonariusz przystępując do funduszu wspólnego inwestowania zgadza się ze strategią inwestycyjną spółki zarządzającej.

Zwykle Wielka Brytania kontroluje kilka funduszy. Każdy ma inną strategię, próg wejścia, stosunek rentowności do ryzyka. Jest to konieczne, aby zaspokoić potrzeby klientów o różnych horyzontach inwestycyjnych..

Przychody spółki zarządzającej obejmują prowizję za usługi i płatności za transakcje na akcjach. Relacje między akcjonariuszami a spółką zarządzającą regulują „Zasady zarządzania zaufaniem” (PDU). Ten dokument wskazuje, jak działa fundusz: struktura, skład, strategia.

Akcjonariusz przestaje być właścicielem nieruchomości lub pieniędzy, które zawarł w funduszu. Teraz jest to wspólna własność funduszu wspólnego inwestowania. Przy wyjściu może otrzymać tylko kwotę równą swojej części.


Kto kontroluje spółkę zarządzającą


  • Specjalistyczny depozytariusz (DM). Uwzględnia aktywa funduszy, zapewnia zgodność pracy funduszu wspólnego inwestowania i spółki kapitałowej z prawem i interesem akcjonariuszy, zatwierdza transakcje. Karta SD jest licencjonowana przez Bank Centralny Federacji Rosyjskiej, ale pobiera opłatę od spółki zarządzającej.
  • Centralny Bank Rosji. Otrzymuje raporty od spółki depozytowej i zarządzającej, sprawdza legalność transakcji, chroni interesy akcjonariuszy. Specjalny depozytariusz jest zobowiązany do udzielania informacji na temat pracy kapitału docelowego na wniosek Banku Centralnego.

Rodzaje funduszy inwestycyjnych według struktury


  • Dla uprawnionych akcjonariuszy (kwartalnie). Opcja dla doświadczonych inwestorów, którzy zgadzają się inwestować z dużym ryzykiem, ale o wysokim potencjalnym zysku. Tacy inwestorzy wpływają na transakcje dużych funduszy za pośrednictwem komitetu inwestycyjnego..
  • Dla niewykwalifikowanych akcjonariuszy. Opcja dla początkujących. Takie fundusze obejmują proste, mniej ryzykowne narzędzia, a akcjonariusze nie wpływają na decyzje spółki zarządzającej.

Rodzaje funduszy inwestycyjnych według aktywów


  • Fundusze nieruchomości. Główny dochód funduszu polega na wynajmie nieruchomości zakupionych za pieniądze akcjonariuszy. Takie fundusze wspólnego inwestowania są stabilne, ale do przyłączenia się potrzebują dużo pieniędzy, więc są tworzone dla wykwalifikowanych inwestorów.
  • Fundusze papierów wartościowych i instrumentów finansowych. Wielka Brytania zarządza akcjami, obligacjami, walutą, pożyczkami i udziałami w przedsiębiorstwach. Takie fundusze wspólnego inwestowania działają dla niewykwalifikowanych inwestorów, dlatego mają niski próg wejścia (od 1 tysiąc rubli).
  • Łączny. Taki fundusz obejmuje wszelkie nieruchomości inne niż pieniądze: samolot, samochód, drogie wino, opcje na towary, metale szlachetne, obrazy, depozyty zagraniczne lub prywatną drogę. Jedyny warunek: właściwość należy wskazać na pilocie zdalnego sterowania i przechowywać w depozycie. Oznacza to, że fabryka obuwia nie może być objęta tym funduszem inwestycyjnym, a obuwie – tak (fundusz kupi je od fabryki). Połączone fundusze mają duży próg wejścia; w Rosji inwestorzy i spółki zarządzające nadal są wobec nich ostrożne.

Przykład


Promsvyaz Asset Management ma fundusz inwestycyjny w nieruchomości Azimut o NAV (wartość aktywów netto) 1,4 miliarda rubli.

Business House Kalita Asset Management Fund – IPT – fundusz nieruchomości o wartości aktywów netto 4,5 miliarda Oba fundusze są zamknięte i obsługują wykwalifikowanych inwestorów..


Rodzaje funduszy inwestycyjnych według daty zakupu


  • Otwarty. Jednostki są kupowane i sprzedawane w dowolnym momencie..
  • Interwał Wnioski o zakup akcji są przyjmowane w określonych tymczasowych „oknach”.
  • Zamknięte. Zakup jest możliwy tylko przy otwarciu funduszu lub przy dodatkowej emisji akcji. Kodeks karny informuje, że tworzy fundusz i przez pewien czas zbiera wnioski. Po upływie terminu nie możesz wejść.

Przykład


„VTB – Precious Metals Fund” – fundusz interwałowy. Działa z metalami szlachetnymi.

Ak Bars Promotions to fundusz otwarty. Inwestuje w akcje rosyjskich firm.

Jak zarobić

człowiek dokonuje obliczeń

Po zainwestowaniu nieruchomości lub pieniędzy w fundusz nadal masz udział w nieruchomości – udział w funduszu wspólnego inwestowania. Jest to zasób, który można zamienić na gotówkę na dwa sposoby:

  • Zrealizuj udział. Oznacza to, że skontaktuj się z firmą zarządzającą, aby wzięła udział do siebie i wydała kwotę równą jego wartości minus prowizja.
  • Sprzedaj innemu inwestorowi.

Ile kosztuje fundusz wspólnego inwestowania?


Brakuje definicji funduszu wspólnego inwestowania – klient nie kupuje pakietu określonych papierów wartościowych. Przekazuje pieniądze firmie zarządzającej, aby inwestowała je z zyskiem. Minimalne inwestycje w otwarte fundusze wynoszą zwykle 1000 lub 5000 rubli.


Rentowność


W przeciwieństwie do depozytów bankowych fundusze wspólnego inwestowania nie gwarantują dochodu. W zależności od działań spółki zarządzającej, sytuacji na rynku, wydarzeń makroekonomicznych cena akcji może wzrosnąć lub spaść..

Na przykład, jeśli nieruchomości staną się tańsze, cena rynkowa funduszu będzie niższa niż obecna. Jeśli warunki są sprzyjające, możesz sprzedać udział droższy..


Podatki


Akcjonariusze płacą podatek dochodowy od osób fizycznych, osiągając zysk. Ale agent podatkowy to Wielka Brytania – wysyła podatki dla klienta.

Jeżeli akcjonariusz osiągnął zysk ze sprzedaży swoich akcji, musi sam zapłacić FTS. Mieszkaniec Federacji Rosyjskiej zapłaci 13%, a nierezydent – 30%. Istnieje odliczenie podatku. Podatek dochodowy od osób fizycznych nie jest konieczny, jeżeli inwestor jest właścicielem akcji przez okres dłuższy niż 3 lata.

Dla kogo są odpowiednie UIF

ojciec i córka zajmują się rachunkami

Fundusz wspólnego inwestowania to narzędzie dla inwestorów, którzy nie mają czasu ani umiejętności, aby samodzielnie zarządzać pieniędzmi. To pierwszy powód, dla którego wielu utrzymuje tam fundusze. Drugi to niski próg wejścia.

Jak wybrać fundusz wspólnego inwestowania: instrukcja

biznesmen patrzy na wykresy

  • Ustaw kwotę inwestycji i okres inwestycji.
  • Wybierz rodzaj funduszu: otwarty lub zamknięty. Otwarte fundusze są odpowiednie dla początkujących: możesz sprzedawać akcje w dowolnym momencie. Środki zamknięte nie mogą zostać wykorzystane do otrzymania pieniędzy wcześniej niż podano w umowie.
  • Sortuj opcje według wydajności. Zobacz rentowność przez 3-5 lat, a nie przez rok.
  • Pozostaw fundusze ze stabilną wydajnością, dobrą oceną spółki zarządzającej (patrz tutaj) i wysoką NAV. Im wyższa NAV, tym większy i bardziej zróżnicowany fundusz. Przeczytaj informacje o właścicielach funduszu. Czy ufasz im za pieniądze?
  • Dowiedz się prowizje. Warunki dla nich mogą brzmieć następująco: dla kierownictwa – 1,9% rocznie. Prowizja za zakup funduszy wspólnego inwestowania – brakuje. Przy sprzedaży po 1 roku – 0%; wcześniej niż 1 rok – 2% kwoty.

Jak kupić udział


  • Możesz kupić udział na stronie firmy zarządzającej.
  • Wybierz fundusz wspólnego inwestowania i zapoznaj się z warunkami usługi. Jakie dokumenty są potrzebne do rejestracji.
  • Kupując bezpośrednio z Wielkiej Brytanii – wyślij zapytanie. Kupując od innego akcjonariusza, zawrzyj umowę sprzedaży. Nie wymaga notarialności.
  • Zapłać za aplikację online, w banku lub dokonaj płatności zgodnie z umową.

Plusy funduszy inwestycyjnych

młody biznesmen patrzy na telefon i uśmiecha się

  • Możesz uzyskać większą rentowność.
  • Nie trzeba zarządzać inwestycjami, analizować rynku, dywersyfikować aktywów.
  • Dane dotyczące składu, struktury i kierowników są publicznie dostępne.
  • Chroniona inwestycja. Spółka zarządzająca nie będzie w stanie tanio sprzedać aktywów w celu bankructwa funduszu – depozytariusz nie zezwoli na transakcję. Nawet jedna lub dwie podejrzane operacje zniszczą reputację Kodeksu karnego.
  • Koszty infrastruktury firmy zarządzającej są ustalone na pilocie.
  • Możesz zmienić spółkę zarządzającą lub przekazywać pieniądze między funduszami wspólnego inwestowania w jednej Wielkiej Brytanii.

Wady funduszy inwestycyjnych

młoda para analizuje rachunki

  • W zamkniętym kwartale fundusze przyjmują akcjonariuszy o bardzo dużych budżetach.
  • Prowizje rosną, ponieważ wymagania Banku Rosji wobec Kodeksu karnego stają się coraz bardziej skomplikowane.
  • Rzeczoznawca, audytor, rejestrator i zarząd otrzymują pieniądze od spółki zarządzającej. Może to wpłynąć na ich decyzje, jeżeli nie będą sprzeczne z prawem..
  • Spółka zarządzająca lub depozytariusz mogą utracić licencję. Będziesz musiał poświęcić czas na poszukiwanie nowej firmy zarządzającej lub poczekaj, aż firma zarządzająca znajdzie nowy depozyt.
  • Brak gwarancji wydajności.
  • Inwestycje w fundusze wspólnego inwestowania nie są ubezpieczone przez państwo.

Największe i najbardziej znane rosyjskie firmy zarządzające

przedsiębiorcy zajmują się wykresami

  • Zarządzanie aktywami Sbierbank
  • Odkrycie w Wielkiej Brytanii
  • VTB Capital Investment Management
  • UK Uralsib
  • Raiffeisen Capital
  • UK BCS
  • Alfa Capital
  • Stolica kwietnia
  • Inwestycje MTS
  • Partnerzy inwestycyjni TKB
  • Region GK

Firmy te mają dobrą reputację i duże doświadczenie. Ale wybierając, spójrz na różnicę w prowizjach. Nawet 1% utraconych zysków w ciągu 5 lat rośnie w przyzwoitej wysokości.


Gdzie sprawdzić ocenę funduszu wspólnego inwestowania 


  • Investfunds.ru – wygodne wyszukiwanie funduszy inwestycyjnych z filtrami i sortowaniem.
  • Tutaj – oceny rentowności, kwoty zebranych funduszy, kosztów infrastruktury.
  • Statystyka rynku funduszy inwestycyjnych.
Podobne artykuły
Oceń artykuł
Codzienne wskazówki i instrukcje

Klikając przycisk „Prześlij komentarz” wyrażam zgodę na przetwarzanie danych osobowych i akceptuję politykę prywatności