Jak zdywersyfikowa─ç portfel

Dywersyfikacja jest obowi─ůzkow─ů cz─Ö┼Ťci─ů pracy z inwestycjami zar├│wno dla pocz─ůtkuj─ůcych, jak i do┼Ťwiadczonych inwestor├│w. Zapewnia bezpiecze┼ästwo, zmniejsza ryzyko i zmniejsza zale┼╝no┼Ť─ç od waha┼ä rynku..

M├│wimy, jak zdywersyfikowa─ç portfel, od czego zacz─ů─ç, jaki model zastosowa─ç i na co zwr├│ci─ç uwag─Ö, aby zmniejszy─ç ryzyko i zwi─Ökszy─ç zyski.

Dlaczego dywersyfikacja aktyw├│w jest potrzebna

zdywersyfikowa─ç portfel

Termin „dywersyfikacja” pochodzi od angielskiej r├│┼╝norodno┼Ťci, co oznacza „r├│┼╝norodno┼Ť─ç”. St─ůd g┼é├│wna zasada – portfel inwestycyjny musi by─ç „szeroki”, to znaczy kupowa─ç kilka akcji i obligacji, a nie inwestowa─ç tylko w jeden sk┼éadnik aktyw├│w lub jeden sektor gospodarki.


Dlaczego dywersyfikacja jest przydatna? Wyobra┼║ sobie trzy scenariusze:

  • Masz portfel 150 000 rubli, kt├│ry sk┼éada si─Ö w ca┼éo┼Ťci z udzia┼é├│w w sp├│┼ékach naftowych. Pod wp┼éywem czynnik├│w negatywnych warto┼Ť─ç ca┼éej bran┼╝y spada o 20%. Twoje portfolio r├│wnie┼╝ traci na warto┼Ťci – od 150 tys. Do 120. To powa┼╝ny cios..
  • Portfel sk┼éada si─Ö z 50 tysi─Öcy – obligacji i 100 000 – akcji naftowych. Tutaj, je┼Ťli spadniesz o 20%, stracisz mniej – tylko 20, a nie 30 tys.
  • Sk┼éad portfela: 50 tys. – obligacje, 25 – sp├│┼éki naftowe, 25 – medyczne, 25 – metalurgia ┼╝elaza, 25 – dobra konsumpcyjne. W tym przypadku, przy podobnym spadku na rynku ropy o 20%, straty wynios─ů tylko 5000 rubli.

Ponadto spadek ceny jednego sk┼éadnika aktyw├│w jest r├│wnowa┼╝ony wzrostem innego lub kilku innych. To nie tylko zapobiega utracie warto┼Ťci portfela, ale tak┼╝e zapewnia jego wzrost.


Zatem im bardziej zr├│┼╝nicowane s─ů aktywa, tym spokojniejszy inwestor do┼Ťwiadcza spadku cen niekt├│rych z nich.. Oczywi┼Ťcie mo┼╝e si─Ö zdarzy─ç upadek ca┼éej ┼Ťwiatowej gospodarki, ale zdarza si─Ö to rzadko. Powa┼╝ne problemy pojawiaj─ů si─Ö czasem w poszczeg├│lnych sektorach, kierunkach lub firmach. Kiedy tak si─Ö dzieje, inwestor ze zdywersyfikowanym portfelem jest zimnokrwisty. Nie traci du┼╝o pieni─Ödzy, poniewa┼╝ inne inwestycje sp┼éacaj─ů recesj─Ö.

Strategia alokacji aktyw├│w w portfelu inwestycyjnym

zdywersyfikowa─ç portfel

Z czasem ka┼╝dy inwestor opracowuje w┼éasne podej┼Ťcie do tego, ile aktyw├│w okre┼Ťlonego rodzaju chce mie─ç w swoim portfelu. Takie rzeczy powstaj─ů poprzez praktyk─Ö, osobisty apetyt na ryzyko i zrozumienie temperamentu inwestycyjnego. Dlatego kopiowanie czyjej┼Ť strategii (nawet bardzo udanego inwestora) jest z┼ée. Wa┼╝ne jest, aby zacz─ů─ç od modelu podstawowego, a nast─Öpnie, zdobywaj─ůc do┼Ťwiadczenie, dostosowa─ç si─Ö do siebie.


Og├│lne zasady


Dobra dywersyfikacja obejmuje r├│┼╝norodno┼Ť─ç na wszystkich poziomach:

  • Waluta. Musisz mie─ç ┼Ťrodki w obcej walucie. Najlepszy ze wszystkich – w rezerwie, poniewa┼╝ zwykle jest bardziej stabilny ni┼╝ krajowy (funt szterling, dolar ameryka┼äski, euro, frank szwajcarski, chi┼äski juan, japo┼äski jen). Wybierz najcz─Ö┼Ťciej obs┼éugiwany i umie┼Ť─ç tam mniejsz─ů cz─Ö┼Ť─ç kapita┼éu. Na przyk┼éad 30%. Nie musisz wi─Öc cz─Östo przesy┼éa─ç pieni─Ödzy i traci─ç po kursie wymiany.
  • Rodzaje aktyw├│w. Portfel powinien obejmowa─ç aktywa o wysokim ryzyku (akcje) i niskim (obligacje). Te pierwsze s─ů bardziej op┼éacalne na d┼éu┼╝sz─ů met─Ö i zapewniaj─ů wzrost. Te ostatnie zapewniaj─ů niewielki zysk, ale chroni─ů przed powa┼╝nymi wyp┼éatami..
  • Bran┼╝e. Zdarza si─Ö, ┼╝e w niekt├│rych obszarach gospodarki wszystkie zapasy zaczynaj─ů spada─ç, podczas gdy w innych sytuacja utrzymuje si─Ö lub sytuacja idzie w g├│r─Ö. Dlatego wybierz aktywa z r├│┼╝nych bran┼╝.
  • Firmy. Mo┼╝e si─Ö okaza─ç, ┼╝e przy og├│lnej pozytywnej tendencji w bran┼╝y akcje danej sp├│┼éki trac─ů na warto┼Ťci. W zdywersyfikowanym portfelu spadek ten jest r├│wnowa┼╝ony sukcesem innych firm..

Podsumowanie. Zdywersyfikowany portfel obejmuje aktywa r├│┼╝nego rodzaju, kt├│re dotycz─ů r├│┼╝nych bran┼╝. Im wi─Öksza r├│┼╝norodno┼Ť─ç – tym mniejsza szansa, ┼╝e ÔÇőÔÇőupadek jednej z pozycji znacz─ůco wp┼éynie na ca┼éy portfel.


Wi─Özy


Przy tego rodzaju papierach warto┼Ťciowych wszystko jest proste. Obligacje powinny znajdowa─ç si─Ö w portfelu o warto┼Ťci procentowej r├│wnej wiekowi inwestora:

  • 25 lat: 25% – obligacje, 75% – akcje.
  • 40 lat: 40% – obligacje, 60% – akcje.

Faktem jest, ┼╝e stosunek obligacji do akcji w portfelu odzwierciedla apetyt na ryzyko. Zapasy to du┼╝y zysk i du┼╝e ryzyko. Obligacje oznaczaj─ů niski zysk i niskie ryzyko.

Im starsza osoba, tym wa┼╝niejsze jest dla niego utrzymanie zarobionych pieni─Ödzy, wi─Öc wraz z wiekiem ryzyko musi zosta─ç zmniejszone. W m┼éodzie┼╝y jest czas na korygowanie b┼é─Öd├│w i przywracanie kapita┼éu. Dlatego mo┼╝esz podj─ů─ç wi─Öksze ryzyko dla lepszego zysku..

Pami─Ötaj, ┼╝e jest to podstawowe zalecenie dotycz─ůce stosunku papier├│w warto┼Ťciowych. Je┼Ťli masz ju┼╝ dobr─ů tolerancj─Ö na ryzyko i jeste┼Ť gotowy stworzy─ç bardziej ryzykowny lub stabilny portfel – dostosuj si─Ö do siebie.


Dyby


Analitycy twierdz─ů, ┼╝e dobrze zdywersyfikowane portfele zawieraj─ů 10-14 papier├│w warto┼Ťciowych. Mo┼╝esz odej┼Ť─ç od tych liczb, gdy jeste┼Ť pewny swoich dzia┼éa┼ä, ale nie zapomnij:

  • Je┼Ťli portfel zawiera mniej ni┼╝ 10 papier├│w warto┼Ťciowych, staje si─Ö zbyt ryzykowny.
  • Je┼╝eli portfel zawiera wi─Öcej ni┼╝ 14 papier├│w warto┼Ťciowych, nie otrzymuje dodatkowych korzy┼Ťci z dywersyfikacji i traci rentowno┼Ť─ç. Ponadto zarz─ůdzanie nim staje si─Ö trudniejsze..

Jak ju┼╝ wspomniano, dywersyfikacja obejmuje zakup udzia┼é├│w nie tylko r├│┼╝nych sp├│┼éek, ale tak┼╝e inwestowanie pieni─Ödzy w kilka sektor├│w. Je┼Ťli planujesz zakup 14 papier├│w warto┼Ťciowych, wybierz 7-8 obszar├│w gospodarki. Postaraj si─Ö upewni─ç, ┼╝e wszystkie firmy odpowiadaj─ů za oko┼éo tak─ů sam─ů kwot─Ö inwestycji. Inwestowanie po┼éowy pieni─Ödzy w Rosnieft i dzielenie si─Ö reszt─ů mi─Ödzy 10-12 innymi firmami to z┼ée podej┼Ťcie.

Jak zdywersyfikowa─ç portfel: instrukcje krok po kroku

zdywersyfikowa─ç portfel

W oparciu o przedstawione porady przeanalizujemy, jak m─ůdrze zdywersyfikowa─ç portfel o kapitale 500 000 rubli:

1. Przelicz cz─Ö┼Ť─ç kapita┼éu na walut─Ö. Powiedzmy, ┼╝e 150 000 rubli (30%) – w dolarach. Mog─ů by─ç przechowywane na depozycie lub inwestowane w aktywa zagraniczne (portfel dolara musi zosta─ç utworzony i zdywersyfikowany oddzielnie od rubla).

2. Kup obligacje. Je┼Ťli masz 30 lat, powinny one wynosi─ç 30% – 105 000 rubli.

3. Pozosta┼ée 245 000 rubli inwestuje w akcje. Wybierz 10-14 firm z 6-8 bran┼╝ i zainwestuj w nie. Udzia┼é ka┼╝dego sk┼éadnika aktyw├│w w portfelu powinien wynosi─ç 18 000ÔÇô25 000 rubli.robit-right

To ┼éatwy spos├│b na dywersyfikacj─Ö portfela. W praktyce kapita┼éem mog─ů by─ç r├│wnie┼╝ nieruchomo┼Ťci, metale szlachetne, fundusze wsp├│lnego inwestowania, fundusze inwestycyjne typu ETF, projekty typu venture. W takim przypadku konieczna jest r├│wnie┼╝ dywersyfikacja, bior─ůc pod uwag─Ö potencjaln─ů rentowno┼Ť─ç i ryzyko ka┼╝dego z aktyw├│w.

Podobne artykuły
  • W┼éa┼Ťciwe inwestycje, kt├│re na pewno dzia┼éaj─ů

    Podstaw─ů d┼éugoterminowego dobrobytu jest odpowiednia inwestycja i w┼éa┼Ťciwe oszcz─Ödzanie pieni─Ödzy. Ale jaka jest w┼éa┼Ťciwa inwestycja? Prawid┼éowe ┼Ťrodki…

  • Jak wybra─ç akcje, aby prawid┼éowo inwestowa─ç

    Osoba, kt├│ra zaczyna inwestowa─ç, znajduje si─Ö na rozdro┼╝u. Musi wybra─ç odpowiedni zapas spo┼Ťr├│d wielu opcji. Zw┼éaszcza je┼Ťli chodzi o…

  • Sprzedaj wszystko

    Czego nie nale┼╝y robi─ç w przypadku pogorszenia koniunktury rynkowej: gie┼éda jest niestabilna i trudno jest przewidzie─ç jej przysz┼ée zachowanie. Nawet najbardziej optymistyczny inwestor…

Oceń artykuł
Codzienne wskaz├│wki i instrukcje

Klikaj─ůc przycisk ÔÇ×Prze┼Ťlij komentarzÔÇŁ wyra┼╝am zgod─Ö na przetwarzanie danych osobowych i akceptuj─Ö polityk─Ö prywatno┼Ťci