Strategie funduszy wspólnego inwestowania, o których warto wiedzieć przed zainwestowaniem

Kryteria stosowane przez zarządzających funduszami wspólnego inwestowania przy wyborze aktywów różnią się znacznie w zależności od doświadczenia i preferencji specjalistów. Dlatego wybierając fundusz do inwestowania pieniędzy, musisz poświęcić trochę czasu na przestudiowanie stylu inwestycyjnego zarządzających i strategii wspólnego funduszu. Pozwoli ci to z góry zrozumieć, czy zrozumiesz decyzje kierowników i z łatwością zrozumiesz ogólny przebieg sprawy. Ponadto ważne jest, aby natychmiast dowiedzieć się, czy sposób działania funduszu wspólnego inwestowania jest zgodny ze stosunkiem ryzyka do zysku..

Styl inwestycyjny jest niezwykle ważny, ponieważ determinuje zasadę inwestowania. Od tego zależy stopień tolerancji ryzyka i oczekiwany zysk. Jest to również związane z narzędziami do dywersyfikacji niezbędnymi do zrównoważenia ryzyka i zysku..

W tym artykule poznasz sześć różnych strategii inwestycyjnych, którymi kierują się zarządzający funduszami:

• Inwestycje odgórne.
• Inwestowanie od dołu do góry (Inwestycje oddolne).
• Analiza fundamentalna.
• Analiza techniczna.
• Inwestycja przeciwna (inwestowanie na zlecenie).
• Inwestowanie w dywidendy.

Zastanówmy się, na czym opierają się te strategie funduszy wzajemnych i jakie mają zalety w porównaniu ze sobą..

Strategie funduszy wzajemnych od góry do dołu lub od dołu do góry

strategie huku

Strategia inwestycyjna odgórna obejmuje wybór aktywów na podstawie dużych próbek. Na przykład, jeśli zarządzający funduszem zakłada, że ​​w najbliższej przyszłości gospodarka spodziewa się szybkiego wzrostu, może kupować akcje we wszystkich kierunkach. Lub nabywa aktywa w niektórych sektorach gospodarki, takich jak technologie informatyczne lub przemysł, rozsądnie sądząc, że wygrywają więcej niż inne podczas ogólnego umacniania rynku.

Jeśli menedżer spodziewa się spadku koniunktury, rozważa sprzedaż najbardziej wrażliwych sektorów. Często pierwsze pozycje na liście „w locie” to towary konsumpcyjne i opieka zdrowotna (ludzie zaczynają oszczędzać na jedzeniu, zakupach i medycynie).

Menedżerowie oddolni współpracują z poszczególnymi firmami. Obliczają swoje perspektywy na podstawie wydarzeń w ogólnej gospodarce lub sektorze, do którego należy przedsiębiorstwo..
„Inwestycja odgórna ma jedną prostą zaletę – patrzysz na cały las, a nie na pojedyncze drzewa. Ułatwia wycenę akcji i planowanie działań ”- powiedział Mick Hayman, niezależny doradca finansowy..

Oczywiście menedżerowie mogą się mylić, oceniając ogólny obraz sytuacji gospodarczej. Ale nawet jeśli przyjmą prawidłowe założenia, nie ma gwarancji, że będą w stanie wybrać poszczególne udane aktywa..

James Holtzman, udziałowiec Legend Financial Advisors, przytacza przykład ze złotem: „Inwestując w strategię oddolną, możesz zainwestować, na przykład, w spółkę wydobywającą złoto, ale może nie udać się stworzyć określonej lokaty. Akcje tego przedsiębiorstwa upadną, ale ogólnie inwestowanie w złoto pozostanie rentownym biznesem.

Zarządzanie zasobami od dołu do góry jest wielokrotnie skuteczniejsze dzięki dokładnym badaniom poszczególnych firm. Wymaga to wiedzy eksperckiej. Ale nawet w tym przypadku może dotknąć tak silna recesja w gospodarce, w której nawet najbardziej wiarygodne aktywa nie wytrzymają.

Analiza fundamentalna lub techniczna

strategie wspólnego funduszu

Analiza fundamentalna obejmuje badanie wszystkich czynników wpływających na wyniki inwestycyjne. Na przykład w przypadku zapasów oznacza to przeglądanie wszystkich informacji finansowych firmy. Przy wystarczającym wglądu w problem może to nawet wymagać spotkań z kadrą kierowniczą, pracownikami, dostawcami, klientami i konkurentami. W dosłownym sensie chcesz przeniknąć do firmy, aby wziąć pod uwagę zarządzanie, warunki wstępne rozwoju, cele, perspektywy itp..

Analiza techniczna obejmuje wybór aktywów w oparciu o wcześniejsze wzorce handlowe. Oznacza to, że patrzysz na trendy cen inwestycyjnych..

Większość zarządzających funduszami preferuje fundamentalne analizy, ponieważ chcą dokładnie wiedzieć, jakie czynniki powinna rozwijać firma. Na przykład inwestorzy oczekują wzrostu akcji, ponieważ przynosi ona zysk..

Ale podstawowe czynniki nie zawsze mają pełną moc. Każdy inwestor może spotkać się z okresem, w którym rynek we wszystkich towarzyszących okolicznościach porusza się zgodnie z parametrami technicznymi.

Mick Hayman uważa, że ​​przewaga leży po stronie analizy technicznej. Jest przekonany, że cena składnika aktywów w dowolnym momencie odzwierciedla wszystkie dostępne informacje na jego temat. Jednak według niego, odnoszący sukcesy zarządcy zapasów umiejętnie wykorzystują dane zarówno z analizy technicznej, jak i fundamentalnej..

„Jeśli składnik aktywów ma mocne fundamenty, musi wykazywać stały wzrost. Jeśli tak się nie stanie, rynek podpowiada ci, że się mylisz i musisz skupić się na czymś innym ”- mówi Mick Hayman.

Inwestycja przeciwna

strategie wspólnego funduszu

Menedżerowie stosujący odwrotną metodę inwestycyjną wybierają aktywa, które nie są w najlepszym stanie. Określają ogólną opinię rynkową na temat konkretnej firmy lub sektora gospodarki, a następnie obstawiają.

Takie strategie funduszy wspólnego inwestowania są zwykle skorelowane ze strategią inwestycji o wartości, która obejmuje nabywanie aktywów niedowartościowanych przez rynek.

„W dłuższej perspektywie dla wszystkich akcji na świecie cena wygrywa ze stopą wzrostu, chociaż w niektórych okresach jest niższa od nich. Odwrotny styl inwestowania może być bardzo opłacalny, jeśli inwestor jest w stanie poprawnie przeanalizować i wybrać moment na zainwestowanie pieniędzy ”- mówi Chris Gechi, dyrektor programu zarządzania pieniędzmi w Wharton School of the University of Pennsylvania.

Oczywiście zawsze istnieje ryzyko, że ogólne oczekiwania rynku się spełnią, postawiony zakład będzie nieprawidłowy, a zarządzający funduszem poniesie straty.

Inwestycja w dywidendę

strategie huku

Jak sama nazwa wskazuje, fundusze dywidendowe kupują akcje o dużych zyskach i dywidendach. Ze względu na zmienność rynku akcji w ostatnich latach wielu inwestorów zaczęło zwracać uwagę na fundusze oferujące regularne płatności..

„Nawet jeśli cena akcji spadnie, przynajmniej zyskasz. To dobry sposób na zwiększenie zysków, zwłaszcza jeśli jesteś na emeryturze ”, mówi Russ Kinnell, dyrektor Morningstar.

Rosnąca popularność dywidend powoduje jednak, że niektórzy eksperci rynkowi martwią się, czy obecnie są one zawyżone. Niezwykle wysokie fundusze wypłat stanowią również zagrożenie dla inwestorów. Może to oznaczać, że firmy podejmują nadmierne ryzyko i zmniejszają się.

Eksperci są skłonni wierzyć, że nie ma uniwersalnych strategii gwarantujących sukces. Możesz trzymać się jednego pomysłu i być w nim bardzo produktywnym, lub możesz przełączać się między stylami, dostosowywać się do obecnej sytuacji i koncentrować się na popełnianiu jak najmniejszej liczby błędów..

Podobne artykuły
Oceń artykuł
Codzienne wskazówki i instrukcje

Klikając przycisk „Prześlij komentarz” wyrażam zgodę na przetwarzanie danych osobowych i akceptuję politykę prywatności